周一(7月28日),澳元兑美元汇价震荡下行,连续第三日下跌,市场短期情绪转为谨慎。不过,在美国与欧盟达成贸易新协议后,澳元一度短暂反弹。
本周市场将聚焦澳大利亚第二季度CPI数据(将于周三公布),该数据将成为澳洲联储(RBA)下次议息会议的重要判断依据。此前,RBA主席Michele Bullock重申将坚定遏制通胀的政策立场,强调当前全球经济依然充满不确定性。市场普遍预计若通胀数据表现偏强,RBA可能进一步推迟降息节奏。
美联储方面,内部分歧仍存。旧金山联储主席Mary Daly认为年内两次降息的预期“较为合理”,但联储理事Christopher Waller则主张7月会议即可降息。与此同时,劳动力市场依然强劲,美国初请失业金人数连续第六周下降,最新数据显示为21.7万人,显示出经济韧性。
美国7月Markit综合PMI初值升至54.6,创七个月新高,其中服务业PMI表现尤为突出,达到55.2,高于市场预期。然而制造业PMI却跌破荣枯线至49.5,反映制造端仍存隐忧。这种“服务强制造弱”的格局,或对美元指数构成一定压力,从而给澳元提供反弹契机。
技术面:
从当前澳元兑美元日线图来看,汇价在触及阶段高点0.6624后出现明显调整,连续三日形成阴线排列,短线回调动能增强。布林带指标显示,汇价在上轨(0.6614)受阻回落,目前回踩至中轨附近(0.6540);分析认为下方支撑位关注0.6466一线。
MACD指标方面,快慢线(DIFF、DEA)粘合横向运行,红柱缩短,MACD柱值略为负(-0.0002),短线动能趋弱。
RSI指标当前报49.5615,接近中性区,暗示汇价尚未形成超买或超卖信号;短期若RSI跌破45,则需警惕下行风险进一步释放。
综上,从技术面角度判断,分析认为澳元兑美元当前正处于上行趋势中的回调阶段,若后续不能守住0.6540一线,则可能进一步测试下方0.6454~0.6466区间支撑;反之,若汇价重新站上0.6600,则趋势有望延续。
市场情绪观察:
当前市场情绪呈现典型的“多空博弈”格局。一方面,美国与欧盟达成贸易协议使风险偏好回暖;但另一方面,市场对澳洲CPI数据的担忧仍在升温,导致资金分歧加剧。
而从避险情绪看,美国服务业表现强劲、就业数据稳健,但制造业走弱,整体经济恢复“温和不稳”。这使得市场对于美联储政策路径存在分歧,短期波动放大,交易员普遍倾向于等待关键数据进一步指引方向。
澳洲方面,RBA持续传递鸽派基调,但是否真正降息仍取决于通胀回落进程。若CPI维持高位,或推迟宽松时间表,市场将重新定价RBA政策路径。因此,短期市场情绪虽略偏谨慎,但并未完全转空,仍处于“观望—博弈”阶段。
后市展望:
短期展望:
短线来看,汇价面临技术性回调压力,尤其是在0.6624高点附近受阻后,回踩需求增强。分析认为若汇价无法守住0.6540一线,将进一步考验布林下轨支撑;
但若澳洲CPI数据若出现意外上涨,则汇价或迎来技术性反弹,重新挑战0.6600关口;短期走势或维持高位震荡结构,区间参考0.6466-0.6624之间。
中长期展望:
从趋势角度分析,澳元中长期方向仍需观察美元指数动向及全球经济走向。分析认为若美国后续经济持续放缓,美联储明确释放降息路径,则美元中期走弱预期将对澳元形成提振。反之,若美元维持强势周期,则澳元上行空间将受到限制;
澳洲国内方面,若通胀持续缓解并推动RBA开启宽松周期,则澳元可能面临中期调整风险;但若通胀顽固并迫使RBA维持高利率水平,则将为澳元提供长期支撑。